Большинство машин первых выпусков были вооружены двигателями УЗАМ объемом 1478 см3 и 1699 см3. С конца 1988 г. ИЖ предлагал к установке двигатель, сцепление и коробку передач ВАЗ-2106. К 2002 г. выбор двигателей был ограничен мотором ВАЗ-2106 объемом 1568 см3 и УЗАМ-3317 объемом 1699 см3, а двигатели большего объема предлагались к полноприводным моделям, впервые появившимся в 2001 г. К концу 2005 г. от двигателей УЗАМ отказались, так как они не соответствовали требованиям по уровню вредных выбросов, и покупателям автомобилей ИЖ предложили выбирать между двигателями ВАЗ-2106 объемом 1570 см3 и ВАЗ-21213 объемом 1690 см3.

В 1997 г. ИЖ возобновил производство модели 2126 как ИЖ-2126 «Ода» и попытался наладить выпуск универсала ИЖ-21261. Последних, однако, удалось собрать очень мало — вместо них, в марте 2004 г., было запущено полномасштабное производство автомобиля, ставшего известным как «Фабула». В начале 2001 г. наконец поступили в продажу пикап ИЖ-27171 и фургон ИЖ-2717, пришедшие на смену старым, но все еще популярным ИЖ-27151-01 и ИЖ-2715-01. Официально производство серии-ветерана ИЖ-2715 было прекращено в 1997 г., чтобы освободить место для новых автомобилей. Об их появлении было объявлено в 1998 г., но первые машины в окончательной версии были собраны только в 2001 г. В настоящее время при металлообработке используется сверление в металлопрокате. Выполняется оно с применением специализированных инструментов, которые позволяют максимально точно получить отверстие нужного диаметра.

В середине 90-х годов Ижевский автозавод испытывал серьезные трудности, страдая от малых объемов выпуска, огромных долгов и других проблем, связанных с переходом к рыночной экономике. Производство, в 1990 г. находившееся на приличном уровне в 133 742 автомобиля, в 1997-м упало до 5200 машин. В 1999 г. главным акционером компании стала Группа СОК, полностью реорганизовавшая производство и инвестировавшая в новое оборудование. Очень скоро положение с качеством продукции начало меняться, и продажи пошли вверх. Чтобы наилучшим образом использовать мощности завода, ИЖ наравне с выпуском собственной гаммы 2126 приступил к сборке моделей ВАЗа.